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<趙博士財經專欄之41> 台灣金融業登陸契機是否成熟(I)?

<趙老師財經專欄之41>


台灣金融業登陸契機是否成熟(I)?




根據2011最新發表的《外資銀行在中國》(Foreign Banks in China)研究報告顯示,外資銀行在中國金融市場日漸倍感的壓力來源不僅止於當地監管環境的法規約束,中資銀行競爭力大增已使外資銀行開始調整策略、轉向開發農村金融等客源。反觀當前兩岸經濟合作架構協議(ECFA)的協商進度,台灣金融業欲彌補進入中國市場起步太晚的劣勢,除了倚賴兩岸政府進一步諮商可行且更優惠的金融合作協議之外,金融業者也正積極了解中國市場的性質、就國際競爭對手研擬最佳策略,以期在ECFA生效時即有充分佈局大中華市場的準備。


從目前在陸外資銀行反映出的困境與因應策略顯示,未來台灣金融業西進勢必將面臨同樣的問題,例如:受到外幣負債配額、人民幣資金取得及參股比例上限等法規面的限制。雖然台資銀行當前仍只能在金融三法的架構下選擇自己的最佳登陸途徑,但無庸置疑的是,借鏡外資銀行在中國的發展近況及策略,台灣金融業或可從中找到未來在中國市場發展的利基。
在外資關切的七項議題﹙市場環境、風險管理、產品與業務重心、投資戰略、資金來源、監管環境、業務表現﹚之中,兩岸金融監理備忘錄(MOU)已於年初生效,加上近期ECFA正積極展開早收清單之協商,這對亟需透過更廣大市場以取得成長的台灣金融業而言影響甚鉅,台灣銀行業可借鏡外資銀行在中國的經營情形,研擬未來的最佳策略。當前外資銀行如何在嚴峻的環境下拓展中國業務,本研究歸納出以下重點並加以分析:



一、中資銀行對台資銀行構成威脅,競爭壓力日益增加

於2010年的調查顯示,當前在中國執業最大的挑戰來自於中資銀行的競爭,其重大性超越過去幾年一直名列首位的監管環境因素。這突顯中資銀行並未因中國對外資開放金融市場而失去競爭力,中國於2009年實施的經濟刺激計畫已使整體金融機構的資產成長26%,放款的成長規模達33%﹙由人民幣32兆增加至43兆﹚,然而由於這波激增的貸款量大多由中資銀行所承作,造成外資銀行的市場佔有率反而下滑。此外,中資銀行由於具備綿密的分行網絡及緊密的客戶關係等優勢,加上不斷學習改善其提供的服務與產品,逐步朝全方位金融服務機構發展,不斷縮小其與外資銀行的差距,造成外資銀行的許多競爭優勢正在逐漸消失。



二、嚴峻監管法規加大外資銀行經營壓力


外資銀行在市場開發速度與範圍上所受到中國監管政策的限制,也是造成外資銀行與中資銀行競爭力差距逐漸縮小的最主要因素。近來中國為避免遭受西方國家金融危機的衝擊、降低風暴對中國經濟發展的影響,而在法規限制等作法上趨向嚴格,例如:增加針對衍生性金融商品的核准、風險管理、QDII/QFII資產管理、開戶限制、存貸比及核心銀行系統設置於中國等規定,都相當程度加大了外資銀行的經營壓力。本次調查結果顯示,受訪者認為外資銀行在未來三年資產規模的年平均成長率為22%,市佔率則可望維持在2%左右。



三、外資銀行在中國市場設立據點穩健成長


大多數的外資銀行即便面臨中資銀行競爭力提高之威脅,仍舊將中國市場視為極為重要、仍待積極發展的一塊戰略市場,逾七成受訪者預估,外資銀行在中國市場設立的子銀行總家數很快就會超過40家,並且也注意到在兩岸金融政策的開放下,將會有許多台資銀行進入中國市場,且認為將會搶食外資銀行過去在兩岸三地的貿易融資等業務。



四、外資銀行透過各種管道開發中國市場

外資銀行為加快在中國市場的發展,紛紛尋求以跨業合資、同業參股以及投資村鎮銀行等多角化投資方式,來擴展業務與經營範圍。
在資誠全球聯盟組織最新發表的「外資銀行在中國」調查報告中,就有許多受訪者表達將以合資或參股等方式開發市場的企圖,希望藉此擴展產品服務範圍與客戶基礎,其鎖定的對象則包括資產管理、證券、租賃、村鎮銀行、保險、消費金融、私募股權、信託等多元化的金融機構。此外,越來越多外資銀行認為在中國設立子銀行有其必要性,而其中匯豐銀行、東亞銀行、渣打銀行等在中國所設立的子銀行,也正大力地擴展其分支網絡。


五、將業務重心轉為個人服務,提供客製化產品服務


外資銀行的重心雖仍舊放在批發銀行業務,不過在中國人民財富累積日漸增加之際,富人/私人銀行業務將是極具潛力的市場,外資銀行希望以更優質細膩的服務作為與中資銀行競爭的武器,並加強對高所得族群以及中產階級提供個人理財、財富管理等服務,並加強在地化的概念、依照當地客戶習性與偏好來設計產品。


六、部份外資銀行正在開拓農村銀行市場


中國銀監會積極鼓勵外資銀行承做中小企業業務,然而多數外資銀行認為,目前中小企業風險相對較高、財務資訊也不透明,再加上外資銀行在中國的網絡仍不夠普及,不適合中小企業的服務模式(必須貼近客戶),故短期內傾向將有限資源投注在風險較低的大型客戶身上;有趣的是,同樣在中國政策的鼓勵之下,匯豐等部份外資銀行則將觸角延伸至農村金融,陸續成立了農村商業銀行,一方面加快了在中國各地營業據點的拓展,另一方面也搶在農村金融服務尚未被滿足之前,賺取利潤並取得廣大客戶群,其策略亦值得我台資銀行參考。
大陸市場範圍遼闊、成長快速,對有意深耕發展的台資銀行而言,應多方掌握各種可以擴大參與市場的管道,將我方擅長的金融產品與人才經驗做有效率輸出,並將寶貴資金做靈活的運用。


台資銀行登陸不僅將面臨中資銀行競爭,更必須和國際對手一較長短,如何策略性地突破重圍,將是台資銀行前進大陸的最大課題。




趙夫子 合十


2011/05/12



凡事唯有投入,結果才能深入; 凡事唯有付出,結果才能傑出;
凡事唯有磨鍊,結果才能熟練; 凡事唯有不煩,結果才能不凡。
能與智者同行,你會不同凡響; 能與高人為伍,你能登上巔峰。
你雖不能改變環境,但卻可以轉換心境;你雖不能樣樣勝利,但卻可以事事盡力。
Dr. Chao Yuang Shiang (PH.D in management), Assistant professor,Dep.of Finance,Nanhua University,Taiwan.
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